Золотые инвестиционные монеты

Что такое «инвестиционная монета»? И чем она отличается от коллекционной? В определении инвестиционных монет часто ориентируются на упоминание в налоговом законодательстве России, где сказано, что инвестиционными могут называться монеты из драгоценных металлов, выпущенные в обычном качестве с применением чеканки автоматическим оборудованием.

Исходя из этого, монеты в качестве «Proof» инвестиционными не являются. Поэтому банки и прочие организации, осуществляющие выкуп золотых монет, часто отказываются принимать коллекционные экземпляры. Также к их сохранности предъявляют повышенные требования или назначают цену выкупа ниже, чем у инвестиционных монет. Но это не мешает многим покупать для инвестиций и коллекционные монеты, ведь даже их при случае всегда можно сдать по цене золотого лома.

Первая инвестиционная монета

История инвестиционных монет начинается 3 июля 1967 года, когда Южно-Африканская Республика представила на мировой рынок золотую монету весом в тройскую унцию (31,1 грамма). Для чеканки выбрали не чистое золото, а его сплав с медью (22 карата). Целью выпуска декларировалось законное владение золотом, так как эта унция была не привычным слитком, а монетой, имеющей в ЮАР статус средства расчёта. Причина появления монеты - усилия продвижения южноафриканского золота на биржи, торгующие драгоценными металлами. Из-за портрета Пауля Крюгера на аверсе монета получила название «крюгерранд». На обороте отчеканена газель – одно из национальных животных ЮАР.

• Металл: золото 916,67 пробы;

• Общий вес: 33,93 г;

• Масса драгоценного металла: 31,1 г;

• Диаметр: 32,77 мм;

• Толщина: 2,84 мм

• Гурт: 160 рифлений.

Первый тираж (40 000 штук) достаточно быстро раскупили, из-за чего ежегодное количество отчеканенных монет стабильно росло. Огромную популярность новинка обрела в США, где до 1974 года действовал запрет на покупку золота, но «крюгерранды», как средство расчёта, под него не подпадали. Интерес к монете резко увеличился в 1970-х годах, когда для золота наступил период «бычьего» рынка (стабильно растущие цены). Пиковым считается тираж 1978 года, составивший 6 000 000 экземпляров. Rand Refinery Limited зарегистрировала слово «крюгерранд» в качестве товарного знака.

Успех монет побудил компанию-производителя чеканить не только золотую унцию, но и её фракции. Поэтому в 1980 году на рынок отправились половина, четверть и десятая часть унции. К этому времени «крюгерранды» безраздельно властвовали на рынке золотых монет, захватив на нём более 90%. Другие страны, начав чеканить собственные монеты, нашли защиту от «крюгеррандов», приняв законы о противодействии политике апартеида. Санкции поставили «крюгерранды» во многих странах вне закона. Только в начале 1990-х годов, когда ЮАР отказалась от политики апартеида, санкции были сняты.

«Крюгерранд» стал не только первой унцовой монетой из золота, но и первой монетой, стоимость которой приравнивалась к весу металла, а не указанному номиналу. Монета задала мировые стандарты для инвестиционных выпусков. Своё 50-летие «крюгерранд» отметил памятной чеканкой 5000 золотых монет качества «Premium Uncirculated». Отличительной их особенностью является дополнительная круглая печать.

Золотые монеты «Георгий Победоносец»

К середине 2000-х годов Банк России решил выпустить собственную линейку инвестиционных монет. Название «Георгий Победоносец» выбрали из-за изображения на реверсе одного из самых почитаемых христианских святых. В настоящее время линейка «Победоносцев» включает в себя четыре номинала.

• Металл: золото 999-й пробы;

• Общий вес: 3,2 г;

• Масса драгоценного металла: 3,11 г;

• Диаметр: 16 мм;

• Толщина: 1,3 мм

• Гурт: 111 рифлений.

Впервые монеты данного типа Банк России эмитировал в 2021 году. Вес в десятую часть унции является стандартным для инвестиционных выпусков других стран. Это не первая российская золотая 25-рублёвка, отчеканенная в качестве «Uncirculated». Подобные экземпляры присутствуют в серии «Русский балет», начатой ещё при СССР.

• Металл: золото 999-й пробы;

• Общий вес: 7,89 г;

• Масса драгоценного металла: 7,78 г;

• Диаметр: 22,6 мм;

• Толщина: 1,6 мм

• Гурт: 134 рифления.

На текущий день четверть унции - самый популярный формат в данной серии. Монета чеканится с 2006 года, и её суммарный тираж уже превысил 4 000 000 штук. На чеканку «Победоносцев» ушло более 27 тонн чистого золота. С 2016 года на аверсе вместо эмблемы ЦБ чеканят Государственный герб. Из всех выпусков следует выделить 10 000 монет, отчеканенных в качестве «Proof». Такие монеты считаются не инвестиционными, а коллекционными.

• Металл: золото 999-й пробы;

• Общий вес: 15,72 г;

• Масса драгоценного металла: 15,55 г;

• Диаметр: 30 мм;

• Толщина: 1,7 мм

• Гурт: 240 рифлений.

Формально первый сторублёвый «Победоносец» отчеканен в 2012 году, но здесь тоже применена технология «Proof», поэтому выпуск считают памятным и предназначенным для гостей сочинской Олимпиады. В качестве «Uncirculated» эта монета появилась лишь в 2021 году.

• Металл: золото 999-й пробы;

• Общий вес: 31,37 г;

• Масса драгоценного металла: 31,1 г;

• Диаметр: 33 мм;

• Толщина: 2,8 мм

• Гурт: 252 рифления.

Возросший интерес инвесторов к золоту побудил Банк России в 2021 году впервые выпустить золотые 200 рублей для инвестиций. Ранее унцовые золотые монеты появлялись лишь в составе памятных выпусков (серия «Сохраним наш мир» и пр.).

Инвестиционные монеты России

Первой золотой монетой, получившей инвестиционный статус, стал червонец «Сеятель». Скопившиеся запасы новодельных «Сеятелей», отчеканенных при СССР, Банк России в середине 1990-х годов решил выпустить в свободную продажу, беря в расчёт не коллекционную стоимость, а цену металла. В связи с этим Совет директоров ЦБ с 2001 года возобновил обращение золотых червонцев в качестве законного платёжного средства. Именно истощение запасов «Сеятелей» послужило причиной разработки и чеканки «Победоносцев». Монета чеканилась по стандартам десятирублёвки Николая II (900-я проба золота, 7,74 грамма чистого металла).

Четверть унции в виде прямоугольного золотого слитка достоинством 50 рублей монетные дворы чеканили с 2011 по 2013 гг. к сочинской Олимпиаде. Серия состоит из трёх монет, на реверсе которых представлены олимпийские талисманы: Леопард, Белый Мишка и Зайка. В отличие от прочих выпусков, входящих в нумизматическую олимпийскую программу «Сочи-2014», «слитковые» монеты чеканились в качестве «Uncirculated». Поэтому ЦБ анонсировал их как инвестиционные.

В том же формате три золотые монеты появились и для более богатых инвесторов. Сторублёвые «слитковые» монеты – это половина унции чистого золота. Но если 50-рублёвое золото чеканили в количестве до 300 000 штук для каждой монеты, то здесь тираж втрое меньше.

Хорошие продажи «Талисманов» подтолкнули Банк России выпустить инвестиционную монету и к Чемпионату мира по футболу, матчи которого в 2018 году проходили в 11 российских городах. Оформление инвестиционной монеты практически копирует одну из мельхиоровых 25-рублёвок: Кубок Чемпионата мира по футболу FIFA и памятная надпись.

Кроме того, исходя из правила, что экземпляры для инвестиций должны иметь качество чеканки «Uncirculated», к инвестиционным можно причислить следующие золотые монеты России:

• серия «Русский балет» (1993 г.);

• серии «Знаки Зодиака» (2002-2005 гг.);

• 100 рублей «Речной бобр» в обычном качестве (2008 г.);

• 100 рублей «История денежного обращения России» (2009 г.).

Вес драгоценного металла в каждой монете привязан к её номиналу. Привязку мы рассмотрели на примере «Победоносцев». Кроме уже упомянутых форматов в серии «Русский балет» существует золотая десятирублёвка, включающая 1,555 грамма чистого металла (двадцатая часть тройской унции).

Самые известные инвестиционные монеты мира

Канадская серия «Золотой кленовый лист» началась в 1979 году выпуском унцовой монеты 50 канадских долларов. Для чеканки использовали металл 999-й пробы (24 карата), что было новшеством для того времени, так как чистое золото – материал мягкий. В тот период «крюгерранды» подвергли санкциям, и рынок унцовых золотых монет резко опустел, если не считать 100 крон Австро-Венгрии образца 1907 года. В ноябре 1982 года серию постигла модернизация. Во-первых, пробу повысили до 999,9 («четыре девятки»). Во-вторых, стали чеканить фракции унции – четверть и десятую часть (10 и 5 канадских долларов соответственно). Впоследствии появились монеты в половину и двадцатую часть унции, а также весом в один грамм. Выход на рынок в удачное время быстро сделал «Золотой кленовый лист» одной из самых популярных в мире серий инвестиционных монет. Для привлечения покупателей Королевский канадский монетный двор постоянно экспериментирует с серией. Примерами являются выпуски в 1/15 и 1/25 унции, монеты с голографией и фрагментарное цветное оформление (именно позиции «Кленового листа» 1999 года стали первыми цветными монетами Канады). Однако эти дополнения уже выводят монету в разряд коллекционных. Существуют также специальные выпуски «Кленового листа» и чеканка с чистотой 999,99 («пять девяток»).

Вскоре после Канады на мировой рынок инвестиционных монет вышла Китайская Народная Республика. В 1982 году появляется серия «Золотая панда», включающая монеты в целую унцию, а также её половину, четверть и десятую часть. На следующий год добавилась двадцатая часть тройской унции. В 1991 году вышел однограммовый экспериментальный выпуск «Панды» номиналом 3 юаня. Особенностью «Золотой панды» является ежегодная смена дизайна реверса. Исключение составляют 2001 и 2002 гг. («Панда идёт через бамбуковую рощу»), когда оформление решили зафиксировать, но многочисленные просьбы коллекционеров заставили Народный банк Китая изменить решение. В серии существуют и монеты-тяжеловесы - 5 и 12 унций. «Золотую панду» чеканят четыре монетных двора, но без товарных знаков (нумизматы определяют место чеканки по мелким особенностям штемпеля).

Серия «Австралийский золотой наггет» получила такое название, потому что с 1986 по 1989 год на обороте монет изображали различные золотые самородки, найденные в Австралии. Далее стали использовать изображение одного из символов Австралии – кенгуру (из-за этого монеты часто называют «Золотым кенгуру»). Взяв пример с «Золотой панды», Монетный двор Перта ежегодно меняет оформление реверса. Кроме того, интерес к монетам обеспечивает эффект «двухцветного» матового рисунка.

Основную линейку составляют монеты весом в 1/20, 1/10, 1/4, 1/2 и целую унцию. В 1991 году к ней добавили монеты весом 2 и 10 унций, а также 1 килограмм (у этой тройки дизайн реверса не меняется). Славу серии составила монета 1 000 000 австралийских долларов, для чеканки которой использовали 32 500 тройских унций золота или 1 010 863 грамма чистого металла (из-за незначительных примесей общий вес монеты равен 1012 килограммов).

Выпуск инвестиционных монет в США тоже начался в 1986 году, когда появились первые позиции серии «Американский золотой орёл». Для аверса взяли оформление, разработанное в начале ХХ века Огастесом Сент-Годенсом для обиходных 20-долларовых монет. На реверсе изображён орёл, парящий над гнездом с орлицей и птенцами. Серия традиционно состоит из монет в десятую часть, четверть, половину и целую унцию (5, 10, 25 и 50 долларов соответственно). Для чеканки используется металл 916,7 пробы (22 карата). Консерватизм выпуска не мешает «Американскому золотому орлу» находиться в ряду самых популярных инвестиционных монет мира. Но с 2021 года на реверсе решили обновить дизайн и чеканить боковой профиль белоголового орлана (разработка дизайнера Ренаты Гордон).

Так как в XXI веке инвесторы стали больше ориентироваться на чистое золото, в США решили пойти им навстречу и с 2006 года запустить в производство ещё одну инвестиционную серию, назвав её «Американский буффало». Здесь для чеканки берётся золото 999,9 пробы. С оформлением тоже решили не мудрить и взять его от пятицентовика, созданного Джеймсом Эрлом Фрейзером. Поэтому на лицевой стороне монеты чеканят изображение индейца, а большую часть монетного поля оборота занимает бизон. Линейка монет аналогична «Американскому золотому орлу». Для коллекционеров часть тиража чеканят в качестве «Proof», а в 2013 году вышел специальный выпуск по технологии «Anti-proof», так как пятицентовик, чьё оформление позаимствовали для серии, в этот год отмечал вековой юбилей.

В 1989 году к чеканке золотых инвестиционных монет приступает Австрия. На обеих сторонах изображены музыкальные инструменты Венского филармонического оркестра, включая орган. Из-за надписи «Wiener Philharmoniker» монета получила устойчивое название «Филармоникер». Первоначально унцовые монеты имели номинал 2000 шиллингов, но после перехода на единую европейскую валюту номинал сменили на 100 евро. Как и все монеты с номиналами, не входящими в обиходную линейку Еврозоны, «Филармоникер» имеет статус законного расчётного средства только на территории эмитента, но это не мешает ему оставаться популярной инвестиционной монетой. Австрия стремится разнообразить линейку специальными выпусками. Например, когда серии в 2014 году исполнилось четверть века, появился «Филармоникер» достоинством 4 евро. А «Биг Фил» (100 000 евро) пока остаётся самой тяжёлой золотой монетой Европы (31,103 кг).

Двумя годами ранее свою инвестиционную монету выпустило Соединённое Королевство, назвав её «Британия», так как на реверсе отчеканили традиционное олицетворение страны в виде молодой женщины в коринфском шлеме с трезубцем и щитом с изображением британского флага. Линейка монет 916,7 пробы долгое время была стандартна: десятая часть, четверть, половина и целая унция. Однако в 2013 году пробу поменяли до 999,9 и добавили монеты весом в пять унций и двадцатую часть унции. Также имеются серебряные и платиновые «Британии» различной массы.

Золотые монеты «Архистратиг Михаил» Национальный банк Украины отправил в обращение в самом конце 2011 года (реальные сделки по ним начались с 17 февраля 2012 года). Из золота чеканят монеты номиналом 2, 5, 10 и 20 гривен (1/10, 1/4, 1/2 и 1 унция соответственно). Согласно статуса инвестиционной монеты «Архистратиг Михаил» освобождён при сделках с ним от уплаты налога на добавленную стоимость. Архистратиг Михаил в христианстве возглавляет святое воинство Ангелов и Архангелов.

С библейскими сказаниями связано и название инвестиционной монеты Армении – «Ноев ковчег». На её реверсе изображена священная для жителей Армении гора Арарат на фоне восходящего солнца. На переднем плане сам корабль Ноя и возвращающийся к нему голубь с оливковой веткой в клюве, знаменующий окончание Всемирного потопа. Кроме унции, её четверти и половины в линейке монет «Ноев ковчег» есть позиция весом в один грамм.

Кажется, что в век безналичных расчётов и цифровых валют монеты неизбежно должны уйти в прошлое. Однако в разных уголках мира предпринимаются оригинальные шаги по сохранению их хождения. Например, американский штат Юта ещё в 2012 году принял закон, по которому золотые и серебряные монеты США могут быть средством расчёта по реальной стоимости их металла, а не по указанному номиналу. Использовать золотых и серебряных «Американских орлов» интересно ещё и тем, что, превращаясь в деньги, эти монеты освобождаются от ряда налогов, действующих внутри штата. Неизвестно, сколько реальных сделок с тех пор прошло в Юте, но ряд других штатов тоже предполагает со временем принять аналогичные законы.